【培訓對象】
金融機構(gòu)從業(yè)人員、企業(yè)高管和決策者、風險管理人員、投資者

【培訓收益】
● 掌握宏觀經(jīng)濟分析的基本框架和關(guān)鍵指標：能夠解讀全球經(jīng)濟形勢和政策變化對資產(chǎn)配置的影響，提升對市場動態(tài)的敏銳度和洞察力，為投資決策提供更加準確和全面的依據(jù)。 ● 提升投資決策的科學性和準確性：更全面地理解股票、債券、商品、房地產(chǎn)等資產(chǎn)類別的特性和風險，以及如何根據(jù)經(jīng)濟周期和市場環(huán)境選擇合適的資產(chǎn)類別進行投資，從而提升投資決策的科學性和準確性。 ● 提升資產(chǎn)回報：掌握現(xiàn)代投資組合理論、資本資產(chǎn)定價模型等資產(chǎn)配置工具和模型，運用這些工具進行資產(chǎn)配置和風險管理，提高投資組合的多樣性和穩(wěn)健性，降低投資風險，提升投資回報。 ● 提升戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置和動態(tài)資產(chǎn)配置的能力：能夠根據(jù)市場變化靈活調(diào)整資產(chǎn)配置策略，實現(xiàn)資產(chǎn)的穩(wěn)健增值，提升在復雜多變的市場環(huán)境中進行投資決策的能力和適應性，更好地應對未來的市場挑戰(zhàn)和不確定性。

 

課程導入：
一、全球宏觀經(jīng)濟形勢
二、美國加息與資本流動
1. 美元走強
2. 資本流出減緩
三、宏觀經(jīng)濟政策趨勢
1. 平衡通脹與增長
2. 財政整頓
3. 供給改革
四、宏觀經(jīng)濟政策對資產(chǎn)配置的影響
1. 中美貿(mào)易關(guān)系與政策變化
2. 平臺公司監(jiān)管政策與資產(chǎn)配置
3. 房地產(chǎn)政策與資產(chǎn)配置
五、經(jīng)濟復蘇不平衡性

第一講：全球宏觀經(jīng)濟與市場預測
一、全球宏觀經(jīng)濟分析
1. 宏觀經(jīng)濟基礎(chǔ)概念
——GDP、CPI、PPI、PMI、失業(yè)率、經(jīng)濟周期理論、宏觀經(jīng)濟政策
2. 全球貿(mào)易與投資
1）貿(mào)易保護主義
2）多邊貿(mào)易體系未來
3）投資機會與風險
3. 貿(mào)易協(xié)定影響
4. 國際貨幣體系與匯率
5. 外匯市場運作
6. 地緣政治對經(jīng)濟的影響
1）對特定行業(yè)（如能源、科技和國防行業(yè)）產(chǎn)生顯著影響
2）影響股票、債券和其他資產(chǎn)類別的表現(xiàn)
二、市場分析與預測
1. 市場指數(shù)與市場情緒
2. 經(jīng)濟指標與市場表現(xiàn)的關(guān)系
3. 預測工具與模型
1）DSGE模型應用
2）VAR模型應用

第二講：資產(chǎn)配置理論與實踐
一、資產(chǎn)配置理論
1. 現(xiàn)代投資組合理論（MPT）
2. 資產(chǎn)定價模型（CAPM）
1）資產(chǎn)風險與預期收益關(guān)系
2）市場風險溢價與貝塔系數(shù)
二、根據(jù)風險偏好調(diào)整投資組合
案例研討：宏觀經(jīng)濟事件影響分析——特朗普當選新一任總統(tǒng)
二、動態(tài)資產(chǎn)配置策略
1. 市場時機把握與策略調(diào)整
1）依據(jù)宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)預測市場趨勢——靈活調(diào)整投資組合
2）定期審視經(jīng)濟環(huán)境——確保投資策略的前瞻性和靈活性
3）跨市場比較——進行市場時機策略的有效性評估
2. 經(jīng)濟周期與資產(chǎn)輪動策略
1）準確識別經(jīng)濟周期的不同階段
2）靈活調(diào)整資產(chǎn)輪動策略
3）分析資產(chǎn)輪動策略對投資績效的積極影響
3. 行為金融學在投資決策中的應用
1）投資者行為影響
2）逆向投資策略
3）克服行為偏差
三、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置規(guī)劃
1. 長期投資的三大優(yōu)勢
1）高回報潛力
2）復利效應
3）投資者回報導向
2. 長期投資的三大挑戰(zhàn)
1）時間要求
2）市場不確定性
3）流動性限制
2. 構(gòu)建穩(wěn)健的長期投資組合
1）全球經(jīng)濟變化中的組合調(diào)整
a資產(chǎn)多元化
b風險管理
c市場趨勢分析
2）根據(jù)經(jīng)濟周期的不同階段靈活調(diào)整投資組合
3. 分析不同經(jīng)濟環(huán)境下各種模型的有效性
——風險預算模型適合作為戰(zhàn)略資產(chǎn)配置模型，特別是中國市場
4. 資產(chǎn)配置策略的選擇與實施步驟
1）綜合考慮市場趨勢、資產(chǎn)相關(guān)性等因素，選擇最優(yōu)的資產(chǎn)配置策略
2）定期對策略進行監(jiān)控和調(diào)整
3）加強風險管理

第三講：大類資產(chǎn)與另類投資分析
一、大類資產(chǎn)分析
1. 股票
1）特點：高流動性，收益性較高
2）風險：高風險，股價波動頻繁
3）回報：長期提供較高總回報
2. 債券
1）特點：流動性高，風險較低，收益穩(wěn)定
2）風險：相對較低
3）回報：相對較低，相對固定
3. 商品
1）特點：實物投資，受供需關(guān)系及全球經(jīng)濟影響，脈沖式上漲和周期性波動
2）風險：風險較高
3）回報：源自價格上漲和供需失衡，可作為通脹對沖工具
4. 房地產(chǎn)
1）特點：流動性較低
2）風險：風險較低，價值相對穩(wěn)定，不容易受到市場變化的影響
3）回報：收益性較高，可以獲得穩(wěn)定的租金收入
二、私募股權(quán)與對沖基金
1. 私募股權(quán)投資流程的五個階段
1）籌備階段
2）項目篩選和盡調(diào)階段
3）投資決策和協(xié)商階段
4）資金注入和管理階段
5）退出階段
2. 私募股權(quán)投資回報分析的四個維度
1）風險承受能力
2）投資策略
3）收益來源
4）退出機制
3. 私募股權(quán)吸引力
1）高收益潛力
2）專業(yè)團隊管理
三、另類投資
1. 常見的另類投資類型
1）私募股權(quán)（Private Equity）
2）風險投資（Venture Capital）
3）對沖基金（Hedge Funds）
4）房地產(chǎn)投資（Real Estate）
5）商品投資（Commodities）
6）基礎(chǔ)設(shè)施投資（Infrastructure）
7）藝術(shù)品和收藏品投資（Art and Collectibles）
8）加密貨幣（Cryptocurrencies）
9）杠桿收購（Leveraged Buyouts, LBOs）
10）夾層融資（Mezzanine Finance）
2. 另類投資特點
1）與傳統(tǒng)投資相關(guān)性低
2）相對較低的流動性
3）采購成本高
4）提高收益和多元化
5）潛在的抗通脹特性
6）提供更多的投資機會
7）缺乏監(jiān)管和信息透明度低
8）估值難度大，投資風險大
9）投資門檻高
10）高費用和交易成本
3. 宏觀經(jīng)濟環(huán)境下的表現(xiàn)
1）另類投資機會識別
2）另類投資吸引力
4. 另類投資的作用
1）風險分散
2）實現(xiàn)投資組合的多樣化

第四講：投資組合構(gòu)建與風險管理
一、構(gòu)建投資組合的十個步驟
1. 明確投資目標
2. 根據(jù)目標進行資產(chǎn)配置
3. 選擇投資策略
4. 進行市場研究
5. 選擇投資工具
6. 風險評估與管理
7. 構(gòu)建投資組合
8. 監(jiān)控與調(diào)整
9. 記錄與報告
10. 制定退出策略
案例分析：分析歷史上的投資組合構(gòu)建案例——橋水基金全天候策略
二、投資組合績效評估的工具
1. pyfolio：用于全面分析投資組合的績效和風險
2. Insightfolio：提供專業(yè)的投資組合分析服務(wù)
3. PortfolioPilot：提供全面的投資組合評估和個性化建議
4. Bloomberg Portfolio Manager：提供市場監(jiān)測和分析工具
5. portfolio-performance：提供多種功能來評估和優(yōu)化投資組合的表現(xiàn)
6. 在線平臺如Morningstar、Yahoo Finance等
三、投資組合的再平衡策略
1. 定期檢查
2. 設(shè)定閾值
3. 執(zhí)行交易
4. 考慮成本
5. 風險控制
實戰(zhàn)演練：設(shè)計資產(chǎn)配置方案
四、風險管理策略
1. 識別與管理投資風險
2. 根據(jù)市場環(huán)境和投資目標來選擇對沖策略
1）期貨對沖
2）期權(quán)對沖
3. 定期評估與調(diào)整

17年+金融行業(yè)實戰(zhàn)經(jīng)驗
清華大學公共管理碩士（MPA）、中歐國際工商學院金融MBA
中國社會科學院大學經(jīng)濟法學碩士、鄭州大學應用數(shù)學碩士
AFP金融理財師、CFP國際金融理財師、養(yǎng)老規(guī)劃師
具有基金從業(yè)、證券從業(yè)、保險代理人資格
曾任：平安銀行（上市公司） | 一級支行長、私人銀行中心總經(jīng)理
曾任：平安人壽 | 渠道業(yè)務(wù)總監(jiān)
曾任：光大信托（央企） | 家族信托業(yè)務(wù)總監(jiān)、財富分中心總經(jīng)理
擅長領(lǐng)域：私人銀行、宏觀經(jīng)濟、資產(chǎn)配置、家族財富管理與傳承、大額保單、健康險、客群經(jīng)營、客戶沙龍、網(wǎng)點效能提升、零售轉(zhuǎn)型、支行長能力提升、私行團隊管理等
>>是高凈值客戶服務(wù)的專家——累計服務(wù)高凈值客戶300+，累計落地家族信托/保險金信托金額達15億，期繳保險累計保費5000萬。
>>是私人銀行資產(chǎn)管理的佼佼者——任職平安銀行期間，累計獲客超過1.2萬戶，AUM（資產(chǎn)管理）累計超過百億元，連續(xù)四年行內(nèi)綜合排名第一，連續(xù)十年獲評優(yōu)秀稱號。
>>是金融領(lǐng)域培訓的資深導師——擔任客戶沙龍、產(chǎn)品說明會、業(yè)務(wù)宣導會以及技能提升培訓等多領(lǐng)域主講老師，累計超過900場，賦能30000+銀行從業(yè)者。

實戰(zhàn)經(jīng)驗：
萬爍老師擁有17年+金融行業(yè)實戰(zhàn)經(jīng)驗，橫跨保險、銀行、信托、證券等頭部金融機構(gòu)，精通金融產(chǎn)品營銷、高凈值客戶服務(wù)、家族信托等金融領(lǐng)域，能夠為客戶量身定制打造解決方案。此外，老師還擅長將復雜的專業(yè)知識講解得既深刻又易懂，通過組織專業(yè)培訓、沙龍等活動，強化團隊建設(shè)，促進業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化。
→精通高凈值客戶服務(wù)，落地多個高規(guī)模項目
01-曾為平安銀行的高凈值客戶設(shè)計家族信托、保險金信托等全方位的金融服務(wù)，累計服務(wù)高凈值客戶160+人，落地家族信托金額1.5億，貸款、保險、基金及其他金融產(chǎn)品銷售額累計過百億。
02-曾為光大信托籌備全新的財富分中心，并組建由20名精英組成的私人銀行財富團隊，專注于高凈值客戶的開拓，成功落地5個不同規(guī)模家族信托客戶，累計規(guī)模超10億。
03-曾為平安人壽精心策劃一項大額期繳保險方案，成功引導客戶一次性完成長達5年的保費繳納，總額高達1000萬元。
→擅長客戶沙龍及團隊培訓，驅(qū)動私人銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化
01-曾為平安人壽負責策劃并執(zhí)行80+場針對銀行理財經(jīng)理等相關(guān)人員的專業(yè)培訓，受訓學員超過1800人；同時，組織并參與15場銀行保險客戶沙龍活動，吸引200多名客戶參與，直接促成50多戶客戶的成交，年繳保費總額超過2000萬元。
02-任職平安銀行期間，受邀擔任客戶沙龍、產(chǎn)品說明會、業(yè)務(wù)宣導會以及技能提升培訓等多個領(lǐng)域主講老師，累計超過800場，受訓人員超過20000人。
03-曾為光大信托主導并成功開展80場針對財富團隊的產(chǎn)品知識與技能培訓，同時主講40場客戶沙龍活動，吸引總計超過800人參與，直接促成80戶私人銀行客戶的現(xiàn)場簽約，累計實現(xiàn)交易額高達5.8億元。

部分項目經(jīng)歷：
山東省郵政保險訓練營
通過實戰(zhàn)經(jīng)驗，對網(wǎng)點的營銷技能進行提升。例如，通過話術(shù)指導及銷售通關(guān)演練，確保每位員工都能熟練掌握銷售技巧。僅用10天，助力8個網(wǎng)點超額完成任務(wù)指標。
甘肅省郵儲銀行網(wǎng)點轉(zhuǎn)型及理財經(jīng)理能力提升培訓項目
通過構(gòu)建系統(tǒng)化的培訓體系，提高內(nèi)部發(fā)展動力，加大對員工的培訓力度，構(gòu)建起了一個完整的、分崗位、進階式的財富管理培訓體系。通過培訓，理財經(jīng)理、客戶經(jīng)理、大堂經(jīng)理、網(wǎng)點負責人等關(guān)鍵崗位人員均得到了深耕賦能，課程滿意度高達98%。
江蘇郵儲支行長轉(zhuǎn)型能力培訓項目
專注于支行長的思維轉(zhuǎn)型、角色定位、網(wǎng)點管理、人員管理和營銷管理五大核心領(lǐng)域。通過實戰(zhàn)講授、案例研討、情景互動、角色扮演、團隊共創(chuàng)和行動學習等多種授課方式，全面提升支行長的管理能力，平均滿意度高達95%以上。
工商銀行遼寧分行網(wǎng)點價值貢獻提升
通過提升網(wǎng)點效能，完善客戶分層服務(wù)體系，提升綜合貢獻度，幫助網(wǎng)點在服務(wù)大眾客戶的同時，注重中高端客戶的維護，打造財富管理和私行體系，項目考核期間實現(xiàn)新發(fā)基金銷售1900萬元，保險3000萬元，助力分行達成開門紅中收任務(wù)。
光大銀行北京分行私人銀行團隊客戶經(jīng)營及資產(chǎn)配置能力提升項目
培訓并指導私人銀行團隊進行客戶深度KYC，為核心客戶提供定制化的資產(chǎn)配置方案，并對關(guān)鍵客戶進行陪談，團隊在客戶經(jīng)營和資產(chǎn)配置方面的能力得到了顯著提升，成功落地5000萬家族信托1單，300萬保險金信托3單，私募產(chǎn)品5單。
中原銀行理財經(jīng)理客戶經(jīng)營及價值挖掘能力提升項目
培訓并指導理財經(jīng)理團隊進行邀約及促成話術(shù)通關(guān)演練，通關(guān)客戶管理系統(tǒng)進行客戶信息梳理和客群分層，并開展清單制靶向營銷，通過電訪、面訪等標準化動作觸達目標客戶，輔導期間行外吸金5000萬。

部分授課案例：
講授課題 授課企業(yè) 期數(shù)
《財富轉(zhuǎn)型下的大額保單成交技巧》 平安銀行、郵政集團、泰康保險、中信保誠、永達理保險 21
《高凈值客戶全方位價值挖掘與資產(chǎn)配置實戰(zhàn)》 工商銀行、建設(shè)銀行、興業(yè)銀行、北京銀行、農(nóng)業(yè)銀行 20
《私人銀行財富顧問專業(yè)能力提升》 光大銀行、渤海銀行、寧波銀行、浙商銀行、興業(yè)銀行 20
《家族信托——高凈值客戶財富傳承的奧秘》 平安人壽、泰康保險、永達理保險、中信保誠、興業(yè)銀行、工商銀行 20
《理財經(jīng)理客群維護與銷售技能提升》 光大銀行、上海農(nóng)商行、中原銀行、鄭州銀行 14
《私人銀行高績效團隊建設(shè)與管理者領(lǐng)導力提升》 中信銀行、浙商銀行、渤海銀行、興業(yè)銀行 13

主講課程：
《高凈值客戶全方位價值挖掘與資產(chǎn)配置實戰(zhàn)》
《家族信托——高凈值客戶財富傳承的奧秘》
《私人銀行高績效團隊建設(shè)與管理者領(lǐng)導力提升》
《財富轉(zhuǎn)型下的大額保單成交技巧》
《支行及支行長轉(zhuǎn)型能力提升》
《全球宏觀經(jīng)濟分析與大類資產(chǎn)配置策略》