【培訓對象】
（1）適合于對風險投資行業(yè)感興趣的人士；（2）初涉風險投資行業(yè)的投資經(jīng)理、風控經(jīng)理、私募股權(quán)投資管理人

【培訓收益】
（1）增強對風險投資行業(yè)的基礎(chǔ)風控知識；（2）掌握投資中的風控體系；（3）掌握投資協(xié)議的法律風控關(guān)鍵點；（4）學習如何構(gòu)建風投行業(yè)的投資風控體系。

一、什么是風控
（1）能承受的風險 vs 明知的風險；（2）補救的風控 vs 預防的風控；（3）全面風控 vs 內(nèi)部風控；（4）控制風險vs 沒有風險；
案例分析：股權(quán)投資的風險和E租寶的風險

二、充滿風險的風險投資
（1）投資眼中的“未來”和“當下”；（2）風險投資的生物學原理：從何而生；為何而長；（3）風投生命周期四字訣：融、投、管、退；（4）風險投資中的風險：行業(yè)、市場、企業(yè)、技術(shù)、人性；（5）規(guī)避風險的方法：深度、廣度、厚度
案例分析：中廣核匯聯(lián)基金的投資策略

三、通過預設(shè)投資標準控制風險
（1）行業(yè)：是不是朝陽行業(yè)；（2）實力：企業(yè)在同行業(yè)的排名；（3）市場：體量有多大；（4）股權(quán)結(jié)構(gòu)：獨裁、集中、分散、傀儡；（5）業(yè)務(wù)：單一、多元；（6）產(chǎn)業(yè)鏈：上下游關(guān)系；（7）管理團隊：穩(wěn)定、變動、水平、股權(quán)；（8）技術(shù)：核心、壁壘、市場化、知識產(chǎn)權(quán)；（9）財務(wù)數(shù)據(jù)：利潤、現(xiàn)金流、成長性；（10）戰(zhàn)略：上市意愿、未來發(fā)展、投資款使用；（11）實際控制人：能力、口碑、財力；（12）投資價格：市盈率；（13）商譽和訴訟。
——現(xiàn)場盡調(diào)：魔鬼都在細節(jié)中。
案例分析：阿波羅

四、通過財務(wù)預測、估值和對賭控制風險
（1）財務(wù)預測與估值；（2）常見的估值方法：PE，PB；拍腦袋；（3）風投如何估值；（4）對賭協(xié)議中的風險控制
案例分析：收獲寶

五、通過法律協(xié)議約定控制風險
（1）優(yōu)先清算權(quán)；（2）防稀釋條款；（3）董事會成員；（4）保護性條款；（5）股份兌現(xiàn)；（7）股份回購；（8）領(lǐng)售權(quán)；（9）競業(yè)禁止；（10）融資額；（11）登記權(quán)；（12）信息真實承諾書
案例分析：最高院判例“甘肅世恒案“

六、風投還是瘋投：失敗案例分析
（1）億唐：在高貴中沒落；（2）港灣網(wǎng)絡(luò)：聰明反被聰明誤；（3）ITAT：瘋狂擴張的背后；（4）凡客：從平凡再出發(fā)

七、風險投資的風控模型
（1）投資土木學：盡職調(diào)查體系；（2）投資建設(shè)學：科學的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。如何符合基金業(yè)協(xié)會的各項政策要求；（3）投資美學：缺乏體驗感與體驗感的重塑；（4）從數(shù)字到哲學，從哲學到美學。
案例演示：金融界最感人的廣告 

香港中文大學法律學院 法學博士
現(xiàn)任中廣核匯聯(lián)新能源股權(quán)投資基金 投委會委員
現(xiàn)任北京市煒衡（深圳）律師事務(wù)所高級合伙人
曾任深圳前海齊心金融控股集團股權(quán)投資、資產(chǎn)管理者
曾任深圳市松禾資本管理有限公司股權(quán)投資管理者
香港中文大學法律學院研究助教
香港律師協(xié)會法律發(fā)展研究員

【個人簡介】
張老師具有法律、金融雙重背景，現(xiàn)從事律師和私募股權(quán)投資的工作。從2008年開始從事金融投資領(lǐng)域，曾在國內(nèi)著名的風險投資公司、政府創(chuàng)投引導基金、金融控股集團工作。工作主要內(nèi)容為對投資企業(yè)進行盡職調(diào)查，風險評估與控制，投資決策，基金組建與治理，擔保公司項目評審與團隊管理，金融公司投資流程設(shè)計與管理等。在實踐中，張博士擅長投資風險控制，投資制度建設(shè)，基金治理。
組建私募股權(quán)投資子基金：在深圳市創(chuàng)投辦工作期間，從事與國內(nèi)頂級私募基金管理人聯(lián)合發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金的審核工作?；鹂傄?guī)模超過20億元人民幣。
擔任過2家上市公司和12家非上市公司以及1家瑞士公司的法律顧問。
負責建構(gòu)多家企業(yè)基金的架構(gòu)，企業(yè)草擬基金投資文件、審核基金的各類法律文件，撰寫基金募集文件、合伙協(xié)議等。
為企業(yè)提供風控、合同等內(nèi)部法律培訓200多場。
熟悉私募股權(quán)投資運作的原理、投資標準、投資運營規(guī)律、融投管退的全流程管理、私募股權(quán)投資的風險控制、企業(yè)的風險控制流程；深諳創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)如何吸引私募股權(quán)投資、如何制作商業(yè)計劃書和路演、如何與基金談判的秘訣。
專注領(lǐng)域：訴訟和金融法領(lǐng)域的非訴訟的法律事務(wù)，企業(yè)和投資風險控制、金融產(chǎn)品的設(shè)計、并購重組、股權(quán)投資、組建私募股權(quán)投資基金等。

 

【主講課程】
投融資和股權(quán)系列：
《企業(yè)投資融與股權(quán)設(shè)計和激勵實戰(zhàn)》
《商業(yè)計劃書與融資路演》
《企業(yè)資本運營實戰(zhàn)》
法律系列：
《合同中的企業(yè)風險管理》
《公司法與公司治理風險防范》
《勞動法規(guī)與員工人事合規(guī)管理》
《婚姻法熱點問題手冊》
《完美防范企業(yè)管理法律風險》
《招投標法律與合同實操手冊》
《民法典重點解讀 · 100個關(guān)鍵變化》