【培訓對象】
企業(yè)總裁、上市公司總經理、董秘與財務總監(jiān)、并購基金從業(yè)人員、銀行投行部、產業(yè)基金從業(yè)人員、科創(chuàng)園區(qū)負責人

【培訓收益】
■ 了解公司常見投融資模式與工具； ■ 熟悉當前熱點融資工具的創(chuàng)新與演化； ■ 掌握股權投融資的流程與模式； ■ 掌握利用基金與重組等工具實現資本運作的模式。

第一講：宏觀經濟解讀與投融資市場環(huán)境分析
一、中國宏觀經濟解讀與分析
1．新時代中國特色社會主義現代化經濟體系的新規(guī)律
2．新舊增長動能的轉變帶來的投融資體系變革
二、中國投融資市場格局變化
1．去杠桿背景下從間接融資到直接融資的轉變
2．以資本市場為核心的金融工具助力創(chuàng)新驅動
3．投融資工具在支持中小企業(yè)發(fā)展與產業(yè)轉型升級中的應用

第二講：企業(yè)投資管理與決策
一、公司投資的基礎知識
1．資金的時間價值與現金流分析
2．公司資本結構與投資分析
二、企業(yè)投資的決策指標
1．NVP凈現值法對企業(yè)投資的分析決策
2．IRR內部收益率法對企業(yè)投資的分析決策
3．限制性條件下的企業(yè)投資決策模型與實戰(zhàn)
三、項目投資預算分析
1．項目投資的現金流分析技術
2．幾種典型的投資決策演練
3．不確定性條件下的投資決策分析

第三講：企業(yè)融資路徑與創(chuàng)新模式
一、公司融資的基礎知識
1．企業(yè)融資組合對企業(yè)價值的影響
2．企業(yè)融資的基本要素：風險控制、增信措施
3．傳統(tǒng)融資模式概覽：銀行信貸、信托貸款、債券融資、保理、融資租賃等
4．創(chuàng)新型融資模式概覽：夾層融資、資產證券化、股權融資、結構化融資等
二、融資工具的創(chuàng)新演化路徑
1．融資工具的演化變遷邏輯
2．從增信措施及久期錯配角度分析金融工具創(chuàng)新
三、創(chuàng)新型直接融資工具與產融結合
1．債權證券化與永續(xù)債的運用
2．資產證券化在構建產融生態(tài)圈中的應用
3．股權證券化實現優(yōu)質資產的整合與外延式發(fā)展

第四講：公司治理與股權激勵
一、公司治理的解讀及其運用
1．站在“三會一層”的實操視角理解“公司治理”
2．在股權層面實現“權與利分離”的治理結構與工具
3．董事會在公司治理中的關鍵性角色與定位
4．員工持股與股權激勵的常見工具與方法
二、股權頂層設計與股權激勵
1．股權結構設計的基本原則與模式
2．民營企業(yè)的典型股權架構與案例分析
3．公司股權激勵的流程、工具與應用案例
4．合伙人機制在股權激勵中的應用

第五講：多層次資本市場與公司資本運作
一、多層次資本市場的內涵與外延
1．廣義概念下的多層次資本市場
2．債權證券化、資產證券化、股權證券化的資本市場發(fā)展
3．民營企業(yè)運用資本市場轉型升級的路徑與邏輯
二、中國資本市場的基礎知識
1．多層次股票市場的布局結構
2．中國證券市場的發(fā)展歷程概覽
3．資本市場的制度變遷方向與趨勢
4．公司登陸資本市場的意義
5．廣義與狹義視角下的公司股權證券化
三、公司上市的資本市場路徑設計
1．首發(fā)上市（IPO）的流程與條件概覽
2．主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板的對比分析
3．科創(chuàng)板（注冊制）的條件、程序與要求
4．企業(yè)選擇直接證券化的應對與路徑規(guī)劃
四、當前資本市場的熱點問題概覽與點評
1．科創(chuàng)板與注冊制究竟是否降低了上市門檻嗎？
2．傳統(tǒng)IPO的門檻是提升還是下降了？
3．為什么說并購重組成為當前間接證券化的最重要路徑？

第六講：企業(yè)并購重組與資本運作
一、并購重組的相關概念
1．并購重組的內涵與外延
2．并購重組的戰(zhàn)略意義：一體化、多元化、戰(zhàn)略轉移、國際化
二、并購重組的主要運作模式
1．集團資產證券化（整體上市）
2．重組上市（借殼上市）及其監(jiān)管變革
3．產業(yè)并購成為主流模式與核心增長點
三、并購項目操作流程概覽
1．并購戰(zhàn)略的設定
2．組建你戰(zhàn)略投資團隊
3．甄別并篩選標的
4．盡職調查：商務盡調、財務盡調、法務盡調
5．并購方案設計與談判
6．并購實施與后續(xù)整合

第七講：并購重組的核心關鍵點
一、資產定價：標的公司估值工具概覽
1．資產基礎法
2．市場比較法
3．收益現值法
二、支付工具的選擇
1．現金支付的優(yōu)劣勢分析
2．股份支付的優(yōu)劣勢分析
3．現金+股份的綜合分析
三、關于業(yè)績承諾與盈利補償機制
1．業(yè)績對賭的內涵與外延
2．關于業(yè)績承諾及補償機制的強制性規(guī)定
3．雙向對賭機制的設計與運用

第八講：投資工具的應用——私募基金、并購基金與產業(yè)基金
一、私募股權投資基金的詳細講解
1．私募基金成為產融結合中重要金融工具
2．私募股權基金的法律主體分析
3．股權投資基金管理人的治理結構分析
4．私募股權基金的募資模式與流程
二、并購基金在資本運作中的應用
1．并購基金作為創(chuàng)新交易工具的運用與價值
2．“PE+上市公司”運作中的不同分類模式
3．并購基金的7種核心盈利模式
4．并購基金實現企業(yè)外延式發(fā)展
5．并購基金交易結構詳細拆解
6．上市公司并購基金運作模式簡析
三、產業(yè)基金在資本運作中的應用與創(chuàng)新發(fā)展
1．產業(yè)基金的基礎知識
2．產業(yè)基金推動科技創(chuàng)新與產業(yè)進步的模式
3．產業(yè)引導基金推動產業(yè)升級的案例解析 

 資本運營實戰(zhàn)專家

北京師范大學博士、北京大學博士后、杜克大學訪問學者

出版專著5部，發(fā)表論文17篇，其中核心期刊收錄4篇

十多年金融行業(yè)經驗、實操近百個資本運營項目

現任：方正證券 產業(yè)金融部 副總裁

曾任：某知名新三板掛牌企業(yè)  高級副總裁、聯合創(chuàng)始人

曾任：某國資大型資產管理公司  專項資產管理部  總監(jiān)

上海交通大學EMBA講師、北京大學EMBA講席顧問、上海財經大學講師、山東大學EMBA講師、北京國家會計學院金融系講師

多次接受中央電視臺、新華社、《人民日報》、新浪網、湖南衛(wèi)視、浙江衛(wèi)視等媒體的采訪與報道。

吳老師擁有十多年金融行業(yè)經驗，實操20余家上市公司并購基金及百余家中小企業(yè)的股權設計和股權融資資本運營項目，對股權結構設計、并購重組、產業(yè)并購基金、股權融資、新三板上市方面有著深入的研究和豐富的實操經驗，先后幫助花樣年集團、天業(yè)股份、凱利泰等多家企業(yè)完成21個并購基金項目；曾多次受邀參加清華、北大、浙大等高等學府授課和“中國企業(yè)轉型+資本運營財富論壇”、“2016未來商業(yè)轉型升級峰會”等經濟論壇，分享企業(yè)轉型以及資本運營方面的經驗與心得，在界內深受好評。

• 公司治理、國企混改與資本運作

   

  第一講：新舊動能轉換與國企混改一、宏觀經濟的新舊動能轉換1．從高速增長向高質量發(fā)展的經濟轉型2．新舊動能轉換與所有權制度改革的關系二、國有資本混合所有制改造的經濟意義1．政府工作報告中對“深化國資國企改革”的總體要求2．國企混改對于當前動能轉換的驅動性價值第二講：國企混改、公司治理與股權激勵一、..

  ￥   元/ 天

  人氣：1089  

  

• 企業(yè)并購重組與資本運作

   

  第一講：宏觀經濟趨勢解讀與公司并購重組環(huán)境分析一、宏觀經濟趨勢解讀1．中國經濟新常態(tài)與經濟增長動能轉換2．創(chuàng)新驅動、金融改革與企業(yè)并購重組的經濟關系二、并購重組與公司外延式發(fā)展1．內生式增長與外延式發(fā)展戰(zhàn)略的意義分析2．中國并購重組市場的發(fā)展歷程及監(jiān)管政策第二講：企業(yè)并購重組的基礎知識一、并購重組的概念與分類1．并..

  ￥   元/ 天

  人氣：881  

  

• 企業(yè)投資學暨固定資產投資運作實務暨案例解析

   

  引子第一節(jié) 企業(yè)投資及投資決策要點及案例解析一、企業(yè)投資及投資決策有哪些要點二、企業(yè)投資及投資決策有哪些分類三、企業(yè)投資及投資決策有哪些意義四、企業(yè)投資及投資決策的過程是什么第二節(jié) 企業(yè)投資決策的基礎方法與案例解析一、企業(yè)投資項目決策取舍的主要因素有哪些1、擬投資項目的預期收益是否大于預期成本 ..

  ￥20,000   元/ 天

  人氣：888  

  

• 資本運作

   

  ★ 市值管理實務★ 海外上市融資實務★ 資本購并實務★ 企業(yè)內部業(yè)務重組與整合實務★ 資本運作實戰(zhàn)案例解析

  ￥   元/ 天

  人氣：8661